Obra del arquitecto José Comte, los trabajos fueron finalizados en 1791, pero muy poco tiempo después una inundación sin igual destrozó gran parte del dique, razón por la cual la obra fue abandonada.

Los restos se conocen hoy con el nombre de “Toma de los Españoles” .
Declarado Monumento Histórico Nacional en el año 1986, denota las antiguas técnicas utilizadas para este tipo de construcciones de piedra, otorgando gran valor para la región.

La historia se remonta a la época del imperio incaico dentro del cual se destacó la presencia de un cacique llamado Cacheuta que, según cuentan relatos de época, se encargó de juntar todas las riquezas de oro que poseía su pueblo para ofrecerlo como rescate para la liberación del inca Atahualpa que había sido tomado prisionero.

Aquí se establece una guerra entre grupos enfrentados y Cacheuta esconde este tesoro.
El lugar comienza a presentar fenómenos extraños ya que surgen de la tierra misma chorros de agua a muy alta temperatura, que los enemigos interpretan como una venganza de los dioses y se retiran de la región. A partir de este momento las bondades de las aguas termales son tenidas en cuenta por todo el imperio incaico.

El paisaje que ofrece esta población es de natural belleza, con un magnífico bosque de coníferas que sube por los cerros y representan las primeras estribaciones de la Precordillera. Estas montañas constituyen una formación más antigua que los Andes, están ubicadas hacia el este, presentan cordones paralelos a la cadena terciaria y su origen fue un geosinclinal varíscico (esta zona formó parte del arco de los Gondwánides).

Al producirse la irrupción de los Andes dentro del paisaje sudamericano todos los cordones ya formados sufrieron un proceso de sobreelevación, de allí que su actual altura supera en la mayor parte de los casos los 5000 metros.